[1D]時系列データ(1)

10:25 〜 10:50

[1D-02] 市場全体の動向を考慮した低リスクなオンラインポートフォリオ最適化

*瀧山 歩¹、中村 篤祥² (1. 北海道大学 工学部 情報エレクトロニクス学科 情報理工学コース アルゴリズム研究室、2. 北海道大学 情報科学研究院 知識ソフトウェア科学分野)

発表者区分：学生
論文種別：ロングペーパー
インタラクティブ発表：あり

キーワード：

時系列データ分析、オンラインポートフォリオ最適化、リスク低減

オンラインポートフォリオ最適化は、アルゴリズムやモデルによって株式ポートフォリオの資産配分を自動的に最適化するプロセスである。株価のリターンは市場全体の動向を表す共通因子と各銘柄特有の動向を表す残差因子によって表現できるとされている。従来のリターン残差のみを考慮した最適化では市場全体の影響を十分に考慮しないため、市場動向が不安定で予測が難しい場合にも全額投資を行い、リスクを小さく抑えられないという問題があった。本研究では、市場全体の動向を取り入れ、リスクが大きい時には投資割合を減らすことにより、より少ないリスクでリターンを最大化する方法を開発する。米国株データを用いて提案手法の有効性を検証する。